미국시장 투자하기 좋은 파생상품에 대해 알아보자.

파생상품이란?

환율, 금리, 주가 등 시세변동에 따른 손실 위험을 줄이기 위해 미래 일정 시점에 일정한 가격으로 상품이나 주식, 채권 등을 거래하기로 하는 일종의 보험성 금융상품을 파생상품이라고 한다. 이 중 가장 많은 것은 선물과 옵션이다.

우리나라 파생상품의 거래대금은 현물 주식 거래대금의 3배를 돌파하였다. 선물/옵션은 종목을 선택할 필요가 없이 방향성만으로 매매하기 때문에 현물 주식에 비해 쉬운 면도 있지만 높은 레버리지 효과 때문에 기대수익이 높은 만큼 손실 위험도 높다. 현물 주식 거래를 통해 충분히 경험을 쌓고 나름대로 자기 투자원칙을 정립한 뒤 파생상품 거래를 하는 것이 좋다.

1. ETF에 대해 알아보자.

ETF는 Exchange-Traded Fund의 약자로 증권 거래소에서 주식처럼 거래되는 투자 수단이다. ETF는 S&P 500 또는 NASDAQ과 같은 특정 지수나 특정 부문, 상품 또는 통화의 성과를 추적하도록 설계되어있다.

ETF는 일반적으로 주식, 채권 또는 상품과 같은 유가 증권 바스켓으로 구성되며 상대적으로 낮은 비용과 최소한의 추적 오류로 다양한 자산 포트폴리오에 대한 노출을 투자자에게 제공할 수 있다. ETF는 주식처럼 거래일 내내 사고 팔 수 있으며 중개 계좌에 보관할 수 있다.

ETF는 낮은 비용, 유연성 및 거래 용이성으로 인해 많은 투자자들에게 인기 있는 투자 선택이 되었다. 그러나 ETF는 다른 투자와 마찬가지로 위험을 수반하므로 투자자는 투자하기 전에 투자 목적, 위험 허용 범위 및 특정 ETF의 투자 설명서를 신중하게 고려해야 한다.

2. ELW에 대해 알아보자.

ELW는 Equity Linked Warrant의 약자이다. ELW는 보유자에게 특정 만기일 또는 그 이전에 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 특정 기본 주식을 사거나 팔 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않는 금융 상품이다.

ELW는 종종 은행이나 기타 금융 기관에서 발행하며 일반적으로 전통적인 영장과 채권의 조합으로 구성된다. ELW는 특정 기초 주식 또는 주가 지수의 성과와 연결되어 있으며 ELW의 가격은 기초 자산의 가격 움직임에 의해 영향을 받는다.

ELW의 주요 매력은 기본 자산의 가격 변동에 기반한 상당한 수익의 잠재력이다. 그러나 기초 자산의 변동성과 발행인이 워런트를 불이행할 가능성을 포함하여 특정 위험도 따른다. 모든 투자와 마찬가지로 ELW 투자의 위험과 잠재적 보상을 신중하게 고려하고 투자 결정을 내리기 전에 재무 고문과 상의하는 것이 중요하다.

3. ETN에 대해 알아보자.

ETN은 Exchange-Traded Note의 약자로 금융 기관이 발행하고 증권 거래소에서 거래되는 일종의 무담보 무후순위 채무 증권이다. ETN은 주식 시장 지수, 상품 또는 통화와 같은 특정 지수의 성과를 추적하도록 설계되어있다.

ETN은 거래소에서 거래된다는 점에서 ETF(Exchange-Traded Fund)와 유사하지만 몇 가지 중요한 차이점이 있다. ETF와 달리 ETN은 기초 자산의 포트폴리오를 보유하는 펀드가 아니다. 대신 ETN은 금융 기관에서 발행하고 투자자에게 특정 지수 또는 자산의 성과에 대한 노출을 제공하도록 설계된 채무 증권이다.

ETN의 가치는 기초 지수 또는 자산의 성과와 연결되어 있으며 투자자는 주식처럼 거래일 내내 ETN을 사고 팔 수 있다. ETN은 중개 계좌에 보관할 수 있으며 일반적으로 추적 오류가 적고 비용이 적게 드는 것으로 간주된다.

그러나 ETN에 대한 투자는 발행자의 신용 위험을 포함하여 특정 위험을 수반한다는 점에 유의하는 것이 중요하다. 이는 발행자가 채무 불이행 시 투자자가 전체 투자를 잃을 수 있음을 의미한다. 또한 ETN은 기본 자산의 성과에 따라 가격 변동의 영향을 받을 수 있으며 항상 정확하게 따르도록 설계된 지수나 자산을 추적하지 못할 수 있다.

미국시장 ETF에 대한 생각은?

S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite 등 미국 주식 시장의 성과를 추적하는 수많은 ETF가 있다. 이 ETF는 투자자들에게 다양한 부문에 걸쳐 미국 기반 회사의 다양한 포트폴리오에 대한 노출을 제공하여 다른 국가의 시장과는 차별화적인 특징이 있다.

미국 주식 시장 ETF에 투자하는 것은 세계에서 가장 크고 가장 영향력 있는 미국 경제에 노출되는 좋은 방법이 될 수 밖에 없다. 미국 경제는 다양하며 특히 기술, 의료, 소비재, 에너지 등 다양한 산업으로 구성되어 있기 때문이다.

그러나 ETF에 대한 투자는 시장 변동성, 기초 자산 가격의 변동 및 잠재적 손실을 포함한 위험을 수반한다. 또한 투자자는 ETF와 관련된 비용과 수수료는 물론 미국 기반 자산에 투자할 때 잠재적인 세금 관련 영향을 신중하게 고려해야 한다. 모든 투자와 마찬가지로 투자 결정을 내리기 전에 재정 고문과 상의하고 투자 목표와 위험 허용 범위를 신중하게 평가하는 것이 중요하다.

미국 시장에 향후 방향은 얼마나 유동성 관리를 잘 유지하면서 기업의 체질개선이 수반되어야 그 성과를 확보할 수 있다고 조심스럽게 생각한다.